Investing.com — Evercore ISI, Pazartesi günü Hewlett Packard Enterprise’ın notunu Outperform’dan In Line’a düşürdü. Hisselerdeki keskin yükseliş sonrası bu karar alındı. Firma, hisse için 65 dolar hedef fiyatını korudu.
Firma, bu hamlenin hissenin son dönemdeki performansını yansıttığını belirtti. HPE, 11 Eylül’de 62,08 dolardan kapandı. Yıl başından bu yana yüzde 158,5 yükseldi. S&P 500 ise yüzde 11,9 kazandı.
Hisse, 2027 mali yılı kazançlarının 13 katından işlem görüyor. Beş yıllık ortalama ise 8 kat seviyesinde. Firma analistleri şunları yazdı: “Hisselerin mevcut seviyelerde adil değerlendiğine inanıyoruz.”
Evercore, yeniden değerlemenin haklı ve temel olduğunu görüyor. Yönetimin sağlam icrasını takdir ediyor. Özellikle Juniper Networks entegrasyonunun ilk yılındaki performans öne çıkıyor.
Bununla birlikte, firma yakın vadede daha az katalizör görüyor. Çoklu genişlemenin bir başka ayağını tetikleyecek unsurlar sınırlı. Özellikle karlılıktaki yukarı yönlü hareket, ağ tedarikinin iyileşmesine bağlı.
Ağ iletişimi, segment faaliyet karının yarısından fazlasını oluşturuyor. Temmuz çeyreğinde siparişler yüzde 36 büyüdü. Pro forma gelir ise yüzde 10 arttı. Bu, Cisco ve Arista’nın gerisinde kaldı.
Firma, daha yapıcı olmak için izleyeceği üç katalizöre işaret etti. Bunlar arasında Juniper entegrasyonu ve ağ marjlarındaki ilerleme yer alıyor. Ayrıca karışım ve marj kalitesi ile Helios fırsatından gelen olumlu etkiler de var. Firma, Helios’u daha çok 2027 mali yılı sonu ve 2028 olayı olarak görüyor.
Evercore şunları yazdı: “Ancak buradan sonra daha zorlu bir kurulum görüyoruz.” Risk-getiri dengesinin daha dengeli olduğunu belirten firma, “kenara çekiliyoruz” ifadesini kullandı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
